4Comprar ahora y pagar después: los intereses escondidos del BNPL, el revolving y el fraccionamiento de recibos
El "compra ahora, paga después" se vende como un pago sin intereses y, en la mayoría de los casos, así es mientras se cumplan los plazos. El problema es que el usuario no lo percibe como un crédito, y ahí está la trampa: el Banco de España advierte desde hace años de que genera una falsa sensación de ahorro y de que no se le presta la misma atención que a cualquier otra financiación. Klarna suma ya 1,8 millones de usuarios en España y opera en más de 15.000 comercios, según la propia compañía, y según la firma de análisis Pymnts el 46% de la Generación Z y el 47% de los millennials ha usado este sistema en el último año. Lo peligroso no es una compra pequeña, sino la suma de varias simultáneas, que en la práctica equivale a un préstamo de consumo. Un tercio de quienes incumplen simplemente perdió la noción del calendario.
El otro frente es el revolving, el producto más caro del segmento de pago con tarjeta. Su tipo medio se situó en el 23,34% en 2025, frente al 18,34% de las tarjetas de crédito en España, el 8,68% de la zona euro y el 6,63% de los préstamos al consumo a entre uno y cinco años, según el noveno estudio de Asufin. Financiar 1.000 euros con una de estas tarjetas supone pagar 580,94 euros en intereses, el nivel más alto desde 2019. La horquilla es enorme: la Después Oro de BBVA alcanza una TAE del 41,48% (379,20 euros de coste), mientras que la Visa Proyecta de Abanca se queda en el 11,85% (121,38 euros). A ello se suma el fraccionamiento de recibos, que extiende el crédito a la luz, el gas o los impuestos, y los seguros de protección de pago, que elevan la TAE hasta el 35,76% en la WiZink Now. La directiva europea 2023/2225, que obliga a informar con claridad y a evaluar la solvencia, no será plenamente aplicable hasta noviembre de 2026.
