Si tienes parte de tu ahorro en el banco, conviene mirar la foto que acaba de publicar el Banco de España. En julio las familias retiraron 4.700 millones de euros de sus depósitos, movidas por el gasto del verano y la inercia hacia la cuesta de septiembre. El saldo total de los hogares cayó un 0,42 % en el mes, pero la comparación interanual sigue en positivo.
Los datos, publicados este viernes por el organismo, sitúan el ahorro acumulado de las familias en 1,109 billones de euros al cierre de julio. Respecto a julio de 2025, hay 41.100 millones de euros más, un 3,85 % de crecimiento interanual. En otras palabras: se gasta más en verano, pero el colchón de ahorro sigue creciendo en el cómputo de doce meses.
Conviene leer el dato sin alarmismos. El verano suele ser un periodo de mayor gasto en desplazamientos, ocio y consumo, y parte del ahorro se destina a financiar esos meses. No es una fuga de capital, sino el uso estacional de un colchón que se ha ido reconstruyendo desde la pandemia.
El origen de este colchón se remonta a la pandemia, cuando las restricciones y la incertidumbre llevaron a los hogares a acumular más dinero en el banco del que gastaban. Esa prudencia se mantuvo durante meses y permitió superar el billón de euros, una cota que se ha conservado desde entonces, con episodios puntuales de retiradas en verano.
¿Cuánto han retirado las familias y por qué?
Según la estadística del Banco de España, la retirada de julio se explica en buena medida por las vacaciones, los viajes y el consumo asociado a los meses estivales. No es algo nuevo: en agosto de 2022 ya se produjo una retirada de 3.800 millones, y el saldo volvió a superar el billón de euros al cierre de aquel año.
El comportamiento de las empresas fue incluso más pronunciado. Redujeron sus depósitos en 14.800 millones de euros, un 3,94 % mensual, hasta situarse en 360.800 millones al cierre de julio. Sin embargo, en términos interanuales sus saldos crecen un 7,93 %, 26.500 millones más que un año antes.
El ahorro sigue creciendo en tasa interanual, pero conviene vigilar que la inflación no erosione su valor real.
La comparación empresarial ayuda a dimensionar el fenómeno: su retirada mensual triplica en valor a la de los hogares, pero su crecimiento interanual también es mayor. La economía, en su conjunto, no está desahorrando, sino moviendo liquidez en un mes de fuerte actividad estacional.
Qué significa para tu ahorro con la inflación al 4,3 %
Aquí es donde la cosa se pone interesante. La inflación, la subida generalizada de precios, se sitúa en el 4,3 % según los últimos datos oficiales. Si tu dinero está en una cuenta que no ofrece remuneración, pierdes poder adquisitivo mes a mes: cada euro guardado compra menos que hace un año.
La clave es que la inflación sigue siendo el principal riesgo para el ahorro a corto plazo. Si la rentabilidad de un depósito no supera el 4,3 % de subida de precios, el dinero pierde valor real. Por eso, dejar el ahorro en una cuenta al 0 % no es la opción más eficiente en este entorno.
Muchas entidades han reactivado los depósitos a plazo y las cuentas remuneradas para captar ahorro, pero las condiciones varían mucho de una a otra. Comparar antes de contratar es el primer paso para defender la rentabilidad. Las organizaciones de consumidores recomiendan revisar periódicamente las condiciones del banco y no asumir la primera oferta.
También conviene mantener un colchón de emergencia en productos líquidos, aquellos de los que puedes disponer sin penalización. Una regla extendida en educación financiera es cubrir entre tres y seis meses de gastos fijos. Para tu caso concreto, un asesor financiero puede orientarte mejor que una recomendación genérica.
El truco para proteger el colchón sin perder liquidez
Escalonar plazos es una forma de combinar liquidez y rentabilidad, dos conceptos que suelen estar reñidos. La liquidez te permite hacer frente a imprevistos; la rentabilidad te compensa por inmovilizar el dinero. Encontrar el equilibrio depende de tus gastos y de tu horizonte temporal.
Una estrategia sencilla es dividir el ahorro en tramos con vencimientos diferentes: una parte disponible, otra a tres meses, otra a un año. Así mantienes acceso al dinero y obtienes algo más de rentabilidad por los tramos a más largo plazo.
No hay que olvidar la fiscalidad: los intereses tributan como rendimiento del ahorro en el IRPF, el impuesto sobre la renta de las personas físicas. Un asesor puede calcular qué opción te conviene más después de impuestos. Las organizaciones de consumidores también ofrecen material gratuito para comparar productos.
En resumen: que bajen los depósitos en julio no es una alerta, sino un reflejo del gasto estacional. El ahorro de las familias sigue aumentando en tasa interanual, con un saldo que supera el billón de euros. El reto está en que ese ahorro no se quede parado y pierda valor con la inflación del 4,3 %.
Puedes empezar por revisar la remuneración de tus cuentas y comparar ofertas de depósitos con la información oficial que publican las entidades. Si tienes dudas sobre tu situación personal, lo más prudente es consultar con un profesional o acudir a una oficina municipal de consumo. No te la juegues con un dato que no entiendas.
🛒 La ficha de consumo
- ⚠️ Problema: Las familias retiraron 4.700 millones de euros de depósitos en julio, según el Banco de España.
- 💸 Posibles consecuencias: La inflación del 4,3 % puede erosionar el poder adquisitivo si el ahorro no se remunera.
- ✅ Consejos para solucionarlo: Comparar depósitos, revisar la rentabilidad y mantener un colchón de emergencia.
- 🏁 Resultado final: Un ahorro más protegido y alineado con tus objetivos financieros.
