Si estás buscando una vivienda, la decisión que acaba de aprobar el Banco Central Europeo te toca de lleno. La subida de tipos anunciada este jueves encarece las hipotecas y el Euríbor ya lo anticipa: supera el 3,10% en septiembre. No es una cuestión abstracta: se nota en la cuota de cada mes.
Qué ha decidido el BCE y a qué niveles quedan los tipos
El Banco Central Europeo aprobó una subida de 25 puntos básicos en sus tres tipos oficiales. La facilidad de depósito se sitúa en el 2,50%, y es la referencia principal para los mercados. Las operaciones principales de financiación alcanzan el 2,65% y la facilidad marginal de crédito, el 2,90%.
Christine Lagarde, presidenta del BCE, justificó el movimiento por un escenario en el que la inflación continuará elevada durante dos años. El organismo calcula una inflación general media del 3% en 2026, que bajará al 2,5% en 2027 y al 2,1% en 2028. La inflación subyacente, que excluye energía y alimentos, será del 2,5% este año, subirá al 2,6% en 2027 y se moderará al 2,3% en 2028.
Cómo se traduce esta subida en las hipotecas
Tanto el Euríbor como los tipos a largo plazo llevan semanas anticipando el movimiento, según Juan Villén, director general de idealista/hipotecas. Los préstamos a tipo fijo suben un 6,5% y el periodo fijo de las hipotecas mixtas, un 10,7%, frente a septiembre de 2025, según Kelisto. 'Ahora más que nunca, quien esté en proceso de compra de vivienda debe comparar diferentes ofertas y negociar condiciones antes de decidirse por una opción', recomienda Villén.
El Euríbor a doce meses, la referencia más usada en las hipotecas variables, supera el 3,10% de media provisional en septiembre. Su cotización diaria ronda el 3,17% tras encadenar varios avances durante las primeras sesiones del mes. La subida llega con el mercado hipotecario ya tensionado.
Mientras tanto, el precio de la vivienda no da tregua: el metro cuadrado se pagó a 2.114 euros de media, un 8,8% más que hace un año, según la última estadística del Consejo General del Notariado. Esa combinación encarece la compra y golpea sobre todo a quienes no han podido ahorrar suficiente entrada.
El Euríbor ya roza el 3,17% diario y el precio de la vivienda sube un 8,8% interanual: las hipotecas se encarecen justo cuando comprar una casa exige más financiación.
El precedente: por qué esta subida llega en el peor momento
Desde Kelisto recuerdan que la política monetaria actúa con retraso: buena parte del endurecimiento de las condiciones financieras todavía tiene que trasladarse a familias y empresas. Por eso su análisis es claro: el verdadero problema no es tanto esta subida como lo que pueda venir después.
La siguiente reunión del BCE queda ahora en el foco. Si las presiones de la energía y de las cadenas de suministro aflojan, Fráncfort podría no necesitar otro incremento; si persisten, el mercado asume que llegaría una nueva subida adicional. Eso, avisan, serían malas noticias para los consumidores.
La recomendación para quien vaya a firmar una hipoteca es común: comparar, negociar y revisar las condiciones antes de cerrar cualquier propuesta, sobre todo en la recta final del año. En ese escenario, según Villén, las hipotecas fijas y mixtas pueden dar una mayor tranquilidad a medio y largo plazo.
📌 En claves: lo que debes saber
- Qué ha pasado: El BCE subió sus tres tipos oficiales en 25 puntos básicos este jueves y dejó la facilidad de depósito en el 2,50%.
- Por qué te importa: El Euríbor ya supera el 3,10% y los préstamos fijos se encarecen un 6,5% frente a septiembre de 2025.
- A quién afecta: A quienes buscan hipoteca o tienen una variable o mixta, y a los posibles compradores de vivienda.
- Hacia dónde vamos: La próxima reunión del BCE dirá si hay otra subida; los expertos piden comparar ofertas antes de firmar.
