La empresa española de certificación industrial y revisión técnica de vehículos, Applus+, ha anunciado recientemente una nueva estrategia de refinanciación de deuda a través de una oferta de bonos senior garantizados con vencimiento en 2029 por un importe de 795 millones de euros. Esta iniciativa, liderada por la sociedad conjunta Amber FinCo, formada por los fondos ISQ y TDR, tiene como objetivo principal reestructurar y optimizar la estructura financiera de la compañía.
El proceso de refinanciación implica el uso de los fondos obtenidos de la oferta de bonos, junto con el efectivo disponible en el balance, para reembolsar los préstamos bajo un contrato de financiación puente utilizados por Amber FinCo para refinanciar parte de la deuda existente de Applus Services y sus filiales. Además, el programa de bonos también se utilizará para refinanciar parte de la deuda existente del grupo y para cubrir los costes, gastos y comisiones relacionados con todo el proceso.
Características Clave de la Oferta de Bonos
La oferta de bonos senior garantizados se dirigirá únicamente a compradores institucionales «cualificados», y no se ofrecerá, venderá ni pondrá a disposición de inversores minoristas del Espacio Económico Europeo ni del Reino Unido. Esto refleja la naturaleza especializada y orientada a instituciones de esta operación de refinanciación.
Por otra parte, Barclays Bank actuará como agente de estabilización, lo que le permitirá sobreadjudicar los bonos o llevar a cabo operaciones durante el período de estabilización con el objetivo de mantener el precio de mercado de los bonos a un nivel superior al que de otra forma prevalecería. Esta medida tiene como finalidad garantizar la estabilidad y liquidez del mercado de los bonos emitidos.
Implicaciones Estratégicas para Applus+
La reestructuración de la deuda de Applus+ a través de esta oferta de bonos representa una estrategia clave para la empresa, ya que le permitirá optimizar su estructura financiera y mejorar su posición competitiva en el mercado. Al refinanciar parte de su deuda existente, Applus+ podrá reducir sus costes financieros y obtener mejores condiciones para su financiación, lo que fortalecerá su situación financiera a largo plazo.
Además, la participación de inversores institucionales «cualificados» en la oferta de bonos demuestra la confianza del mercado en la solidez y el potencial de crecimiento de Applus+. Esta operación de refinanciación posiciona a la empresa como un actor relevante en el sector de la certificación industrial y la revisión técnica de vehículos, y sienta las bases para su expansión y desarrollo futuro.
En resumen, la oferta de bonos senior garantizados lanzada por Amber FinCo en nombre de Applus+ representa una estrategia financiera clave para la empresa española, ya que le permitirá optimizar su estructura de deuda, mejorar su posición competitiva y fortalecer su situación financiera a largo plazo, posicionándola como un actor relevante en su industria.
