La empresa suiza J. Safra Sarasin (JSS), dedicada a la banca de inversión privada y gestión de activos, ha presentado una oferta pública de adquisición (OPA) ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) con el objetivo de hacerse con el 100% de la SOCIMI Árima Real Estate por 223,7 millones de euros, excluyendo la autocartera.
Esta transacción representa una oportunidad estratégica para JSS de expandir su presencia en el mercado inmobiliario español. La empresa suiza ha suscrito un contrato de financiación por valor de 225 millones de euros para llevar a cabo la OPA y cubrir los gastos relacionados.
La Oferta de JSS por Árima Real Estate
JSS ya ha presentado la solicitud de autorización de la operación a la CNMV, junto con el folleto explicativo correspondiente. La autoridad supervisora procederá a evaluar y aprobar la OPA, ya que no requiere autorización de inversiones extranjeras directas al tratarse de inmuebles no críticos.
En la próxima junta de accionistas de Árima, se someterá a aprobación una reducción de capital mediante la amortización de 2.446.435 acciones que mantiene en autocartera, representativas del 8,605% de su capital social. Esto significa que la oferta se dirigirá a un total de 25.982.941 acciones, que representan el 91,395% del capital social actual y el 100% del capital social resultante de la reducción.
La contraprestación ofrecida por JSS es de 8,61 euros por acción, lo que supone un importe máximo a desembolsar de 223.713.122,01 euros. Sin embargo, la entidad financiera suiza no tiene previsto promover o proponer la exclusión de negociación de las acciones de Árima, que continuarán cotizando en las Bolsas de valores españolas.
El Perfil de JSS y Árima Real Estate
JSS Real Estate, la socimi de nacionalidad española controlada por el grupo suizo, cotiza en BME Growth desde 2020 y cuenta con una cartera de tres edificios en Madrid valorada en 225 millones de euros. Entre estos, se encuentran las sedes centrales de Movistar+ y la constructora FCC.
Por su parte, Árima Real Estate cerró el año 2023 con una cartera de activos por valor de 359 millones de euros, unos ingresos por alquiler de 8,6 millones de euros y un resultado bruto de explotación (Ebitda) de 339.000 euros. Sin embargo, la socimi registró unas pérdidas contables de 31,7 millones de euros ese mismo año.
Los principales accionistas de Árima son la firma de inversión canadiense Ivanhoe Cambrigde (20,3%), el empresario Víctor Urrutia (7,9%) y el fundador, consejero delegado y vicepresidente de la socimi, Luis López de Herrera Oria (5%). Además, cuentan con la participación de fondos internacionales como Thames River (5%) y la empresa de inversión familiar Torrblas (5%).
Esta operación de adquisición representa una oportunidad para que JSS fortalezca su presencia en el mercado inmobiliario español y diversifique su cartera de activos. Al mismo tiempo, brinda a Árima Real Estate la posibilidad de contar con un nuevo accionista de referencia que puede aportar recursos y expertise para impulsar su crecimiento futuro.
